固態(tài)電池是什么?簡單說，它是用固態(tài)電解質(zhì)替代液態(tài)電解質(zhì)的新一代電池技術。目前主流使用的鋰電池用的是液態(tài)電解質(zhì)，液態(tài)電解質(zhì)有幾個短板，就是能量密度有上限，而且存在一定的安全隱患，碰撞容易爆炸起火，這也是讓很多新能源汽車車主比較忌憚的。

固態(tài)電池就是為了解決這些痛點而生。從技術原理上來看，固態(tài)電池的優(yōu)勢是顯而易見的，第一，能量密度更高，理論上比液態(tài)鋰電池高出一大截，意味著同樣體積能存更多電，續(xù)航里程就有望明顯提升。第二，安全性更好，固態(tài)電解質(zhì)不可燃，從根本上降低了熱失控的風險。也就是說，如果用固態(tài)電池，新能源汽車碰撞不容易爆炸起火。第三，循環(huán)壽命更長，可以多次反復充電使用。

新技術要替代舊技術，必須在關鍵維度上有代際優(yōu)勢。固態(tài)電池在能量密度、安全性這兩個維度上確實有代際優(yōu)勢，但它也有自己的技術難題需要攻克。固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)鏈跟傳統(tǒng)鋰電池有部分重疊，也有新的環(huán)節(jié)。

上游是原材料，包括鋰、鋯、鑭等金屬材料還有固態(tài)電解質(zhì)的前驅(qū)體。中游是電芯制造，這是技術壁壘最高的環(huán)節(jié)。下游是應用場景，包括新能源汽車、儲能、消費電子、機器人、無人機等。同時，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈有幾個值得關注的新環(huán)節(jié)，比如固態(tài)電解質(zhì)材料，這是一個全新的市場，傳統(tǒng)鋰電池是沒有的。再比如制備工藝，固態(tài)電池需要新的涂布、燒結、封裝設備，這些新環(huán)節(jié)的出現(xiàn)意味著產(chǎn)業(yè)鏈在重構。固態(tài)電池屬于替代型技術，替代型技術在產(chǎn)業(yè)鏈上往往會出現(xiàn)一些新版圖，也會讓一些舊環(huán)節(jié)的價值重新分配。

從公開信息來看，各家企業(yè)的量產(chǎn)時間表普遍集中在明年到后年。日本企業(yè)在硫化物路線上走得比較靠前，而中國企業(yè)在氧化物路線上有自己的特色。看一個早期技術，不是看它什么時候量產(chǎn)這個時間點，而是看它的技術成熟度曲線。從實驗室突破到小批量試產(chǎn)、再到規(guī)模化量產(chǎn)，每個階段之間都隔著很多技術難題和工程化挑戰(zhàn)。量產(chǎn)是一個關鍵的里程碑，但從量產(chǎn)到大規(guī)模替代，中間還有一段路要走，成本要降下來，良率要提上去，供應鏈要建起來，這些都是產(chǎn)業(yè)發(fā)展中必須經(jīng)歷的過程。根據(jù)規(guī)劃，明年我國將有4000臺電動車裝上固態(tài)電池，行駛里程超過1萬公里。根據(jù)某大型鋰電池企業(yè)創(chuàng)始人的說法，現(xiàn)在量產(chǎn)的條件已經(jīng)具備，明年可能就是一個重要的時間節(jié)點。

固態(tài)電池替代液態(tài)鋰電池，不是歷史上第一次技術替代。一個是智能手機替代功能手機，2007年iPhone發(fā)布，但智能手機全面替代功能手機用了差不多五六年的時間，關鍵節(jié)點是產(chǎn)業(yè)鏈配套的完善和成本的下降。另一個是單晶硅替代多晶硅，光伏行業(yè)里面的單晶硅在能量轉(zhuǎn)換效率上有優(yōu)勢，但一開始成本太高，后來隨著工藝成熟和規(guī)模效應，單晶硅的成本降下來了，才逐步完成了替代。固態(tài)電池對液態(tài)鋰電池的替代跟這個案例有很多相似之處。還有一個是三元鋰電池替代磷酸鐵鋰電池的過程，早期三元鋰因為能量密度高，在乘用車領域快速替代了磷酸鐵鋰，后來，磷酸鐵鋰通過技術進步，在安全性上鞏固了優(yōu)勢，又奪回了一部分市場。這說明技術替代不是單向的，它可能會反復。

固態(tài)電池作為新一代的儲能技術，在政策層面受到了很多關注。多個國家都把它列為重點支持方向，我國國內(nèi)多個省市也發(fā)布了固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。從應用場景來看，固態(tài)電池一旦技術成熟，它的應用范圍會非常廣，新能源車是最主要的下游，因為消費者對續(xù)航和安全性的需求一直在提升。除此以外，儲能、消費電子、人形機器人、無人機也都是強大的應用方向。我們分析一個新技術的時候，一個重要的維度就是應用場景的廣度，應用場景越廣，技術一旦突破，它的產(chǎn)業(yè)空間就越大。固態(tài)電池的應用場景從交通到能源再到消費電子，覆蓋面是比較廣的。

固態(tài)電池目前面臨的技術挑戰(zhàn)是客觀存在的，界面接觸、離子電導率、設備工藝、成本控制，每一個都是需要攻克的難題。這些挑戰(zhàn)不是一兩天能解決的，需要持續(xù)的技術積累和工程化突破。還有一個需要關注的點，就是液態(tài)鋰電池本身也在進步，固態(tài)電池在追趕，液態(tài)電池也沒停下。如果液態(tài)電池的能量密度和安全性不斷提升，那固態(tài)電池的替代緊迫性可能就沒那么強了。

所以綜合來看，固態(tài)電池作為儲能領域的一場技術革命，它一旦實現(xiàn)技術突破，在量產(chǎn)之后，成本可能會出現(xiàn)大幅下降，這樣會加速固態(tài)電池對傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池的一個替代，但是這個替代的過程不是一蹴而就的，也不是一兩年的事情，可能要持續(xù)5到6年的時間。這既給相關的企業(yè)帶來發(fā)展的機會，同時也可能面臨著很多挑戰(zhàn)，反映在投資上也可能會出現(xiàn)比較大的波動，這一點的話大家要密切地關注。

但是當一個新的技術出現(xiàn)，它也會帶來新一輪的機遇。那在這個新的技術出現(xiàn)之后，傳統(tǒng)的鋰電池龍頭企業(yè)具有資金優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢，可能有一定概率還是行業(yè)的龍頭企業(yè)，當然是否會出現(xiàn)一些新貴，在技術進步之后崛起為新的行業(yè)龍頭，這個問題值得我們拭目以待。